Macro trading and investment strategies

Estratégia Macro Global O que é uma Estratégia Macro Global Uma estratégia macro global é um fundo de hedge ou estratégia de fundo mútuo que baseia suas participações, tais como posições longas e curtas em várias ações, renda fixa. Moeda, commodities e mercados de futuros. Principalmente, das visões econômicas e políticas gerais de vários países, ou de seus princípios macroeconômicos. Por exemplo, se um gerente acredita que os Estados Unidos estão entrando em recessão, ele pode vender em curto títulos e futuros sobre os principais índices dos EUA ou o dólar dos EUA, ou ver grande oportunidade de crescimento em Cingapura, pode tomar posições longas em ativos Singapores. BREAKING Down Macro Estratégia Macro Global fundos macro construir carteiras em torno de previsões e projeções de grandes eventos na escala nacional, continental e global, a implementação de estratégias de investimento oportunista para capitalizar as tendências macroeconômicas e geopolíticas. Os fundos macro globais são considerados entre os fundos menos restritos disponíveis, pois geralmente colocam qualquer tipo de comércio que escolhem usando praticamente qualquer tipo de segurança disponível. Tipos Gerais de Fundos de Macro Global Existem vários tipos generalizados de fundos globais globais que existem em 2017, a maioria dos quais visam lucrar com vários fatores de risco sistêmicos e de mercado. Os macro-fundos globais discricionários constroem carteiras no nível da classe de ativos com base em uma visão de alto nível dos mercados globais. Este tipo de fundo de macro global é considerado o mais flexível como os gerentes podem ir longo ou curto com qualquer tipo de activo em qualquer parte do mundo. Os fundos macro globais do CTA (commodity trading adviser) usam vários produtos de investimento, mas ao invés de criar portfólios baseados em visões de alto nível, esses fundos usam algoritmos baseados em preços e tendências para ajudar a construir portfólios e executar os negócios de fundos. Fundos macro globais sistemáticos usam análise fundamental para construir portfólios e executar negócios usando algoritmos. Este tipo de fundo é essencialmente um híbrido de macro global discricionária e fundos CTA. Estratégias de Macro Global Os fundos de macro global geralmente usam uma combinação de estratégias de negociação com base em moeda, com base em taxas de juros e com base em índices de ações. No contexto das estratégias de moeda, os fundos normalmente procuram oportunidades com base na força relativa de uma moeda para outra. Os fundos monitoram e projetam políticas econômicas e monetárias em todo o mundo e fazem comércios de moedas altamente alavancadas usando futuros, opções de compra e transações spot. Estratégias de taxa de juros normalmente investem em dívida soberana, fazendo apostas direcionais, bem como negociações de valor relativo. Em relação às estratégias de índices de ações, os fundos macro globais fazem apostas direcionais específicas por país em índices de mercado usando futuros, opções e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os negócios com índices de commodities também estão incluídos nessa categoria. Certos macro-fundos globais empregam estratégias focadas somente em países de mercados emergentes. Este livro abre com a primeira apresentação sistemática com exemplos do estilo de investimento de hedge fund macroquot quotglobal, uma estratégia iniciada por Soros, Robertson et. Al. Baseadas principalmente em visões (direcionais) sobre tendências macroeconômicas. Trata-se de um livro original, no entanto, que propõe uma nova estratégia de macro trading e investimento: Global Macroeconomic Arbitrage. A nova filosofia de investimento é detectar e tirar proveito de quotholesquot entre as relações de mercado e suas relações macroeconômicas subjacentes. A arbitragem dessas falsificações macroeconômicas nos mercados globais é feita através de estratégias não-direcionais long / short ou overweight / underweight. Embora usando informações macroeconômicas, as negociações são, em última instância, longo / curto e até neutro no mercado, o que torna a arbitragem macro uma nova estratégia de negociação e investimento de longo / curto prazo. Escrito no meio da crise financeira quotglobal dominoquot, o livro tem dezenas de exemplos que mostram como usar a arbitragem macro no tumulto do mercado e como as recentes crises financeiras globais contribuíram para fechar lacunas mispricing macro nos mercados. As deslocações de mercado durante períodos de crise são mostradas como oportunidades de arbitragem macro. O livro propõe, portanto, um caminho possível, desde o investimento subjetivo macroeconômico baseado em avaliações e o comércio até a arbitragem de erros macro objetivos em mercados globais. Se você estiver interessado em encomendar o livro, clique aqui Ordem Macro Trading e Estratégias de Investimento on-line com Amazon ou J Wiley amp Sons NOVO: INOVAR OU PERISH: MUDANÇA MACRO GLOBAL PARA AJUDÁ-LO A SOBREVIVER EM MERCADOS DIFÍCIL Leia o prefácio para a edição de livros japoneses LIVRO PUBLICADO No JAPÃO EM 2001: ARBITRAGEM MACRO: NOVAS ESTRATÉGIAS DO FUNDO DE COBERTURA Leia o artigo do Financial Times: Bursteins each-way-bet por Daniel Bgler, Global Investor 14 de Junho de 1999 Macro Arbitrage: uma solução para hedge funds Foster, Financial News 26 Julho 1999 Gabriel Burstein Ph. D. Appl. Matemática, M. Sc. Comp Sci. Global Head Fundo Tradicional e Alternativo e Carteira Multi-Ativo Estratégia de Investimento e Pesquisa Ex-Diretor Global de Pesquisa de Investimentos, Chefe de Pesquisa de Fundos de Investimentos e Mutualistas, Líder e Gestão de Patrimônio, Investimento Amperes Advisory Thomson Reuters (até maio de 2017) A estratégia de investimento da Carteira de Ativos Múltiplos concentrou-se em novos produtos de fundos, alocação de ativos estratégicos / táticos, soluções de portfólio / carteiras modelo, fundo de fundos, fundos mútuos e hedge fund / pesquisa alternativa: Lipper, ex-HSBC e Daiwa Securities, Goldman Sachs e Dr. Gabriel Burstein 1999 - 2001 As opiniões expressas no livro são apenas as do autor e nem a Daiwa Europe Limited ou qualquer de suas afiliadas, subsidiárias, etc. Dentro do Grupo de Valores da Daiwa aceitar qualquer responsabilidade por eles. Quaisquer decisões de investimento tomadas pelos leitores devem ser realizadas seguindo o conselho independente apropriado. O livro não se destina a substituir tais serviços profissionais nem se destina a constituir ou a ser interpretado como uma oferta ou solicitação de uma oferta para comprar ou vender investimentos. Além disso, nenhum dos indivíduos mencionados no livro autorizou ou aprovou it. Global Macro Estratégia é mais do que apenas saber sobre macroeconomia e classes de ativos. É uma coisa para ser capaz de compreender o conceito academicamente, é outra coisa para ser capaz de executar macro global e lucrar com ele. Macro global não é difícil de aprender, é, em vez disso, difícil de dominar. Você precisa de uma equipe sólida composta por analistas baseados em diferentes regiões do mundo para trabalhar em sinergia uns com os outros. Não há nenhuma maneira que você pode fazer isso como um show de 1 homem (ao contrário de investimento de valor), onde você está sentado em seus escritórios em Londres e saber exatamente o que é realmente a perspectiva econômica está em países de mercados emergentes. Além disso, você precisa de uma equipe diferente de especialistas em ações, renda fixa, derivativos, pares de moedas. Então haverá um arquiteto para reunir tudo isso, conceituar os temas macroeconômicos e colocá-los em ação. Etapa 1: Conceituar temas macro Identificar mudanças fundamentais, estruturais, cíclicas e até políticas em todos os países em todas as regiões Etapa 2: Escolher classes de ativos e posicionar posições simples - longas ou curtas. A classe de ativos pode ser direta de ações, títulos, derivativos, forex, índice setorial, commodity, ETFs não deve haver nenhuma restrição sobre qual classe de ativos que pode ser usado Passo 3: construir carteira Existem 2 maneiras de fazê-lo. Em primeiro lugar o alto risco de alto retorno método - A maioria dos fundos de hedge seria unidirecional ativo pesado significado que eles estão apostando a probabilidade de um evento ocorrendo. Os prós deste método é que se a aposta é certa, você lucra grande, caso contrário, você também perde grande. Composto quando você usa alavancagem. É por isso que você vê um monte de hedge funds teve que ser fechado, porque se você estiver errado apenas uma vez, ele vai acabar com você. Período. Mesmo se você é um herói de 1 tempo (procure The Big Short) por estar certo, isso não significa que você sempre será o mesmo herói para seus investidores no futuro. A segunda maneira é mais sustentável o método focado no risco. Ele visa alcançar um retorno positivo por não perder dinheiro, independentemente de o mercado se move com ou contra a sua posição. Algo como uma carteira de retorno absoluto. Tendo dito que você tem que ter apenas a quantidade certa de posições em 2 ou mais classes de ativos para conseguir isso. Você teria posições longas no índice BRITÂNICO da equidade e colocou opções antes de Brexit. Mas muito pesado sobre a equidade e não o suficiente em opções de venda, você posição seria negativo em negativos se o mercado cai Post Brexit. Por outro lado, sua posição ainda estará em negativo líquido se você é pesado em opções de venda, mas a luz sobre a equidade se o mercado sobe quando Brexit não acontece. Uma boa equipe macro global seria capaz de equilibrar apenas a exposição correta em ambas as classes de ativos (levando em consideração, ineficiência de mercado e preços de ativos) para que não importa o que aconteça (Brexit ou não), haverá um nível de confiança de 99 A redução está limitada a, digamos, 5. Claro, ainda há uma probabilidade 1 coisas irão inesperadamente errado causado por eventos Black Swan. Mas no dia moderno econômico, pergunte a nós mesmos, qual é a melhor cobertura contra o mercado (beta) Se alguém responde bond, então eu vou chutá-lo nas nozes com meu estilete. Conceitos de economia tradicionais estão desatualizados quando você tem coisas como taxas de juros negativas (acho que BoJ) e dinheiro fácil como QE. Os administradores de fundos sabem que a abordagem focada no risco em macro global é uma das melhores maneiras de se proteger contra a desaceleração do mercado no dia-a-dia. Na verdade, é muito poderoso se você misturá-lo com valor investir confiar em mim como um membro da indústria por anos. De volta aos dias, quando eu ainda estava na indústria, temos atualizações diárias do mercado, discussão macro semanal, reatribuição mensal de ativos / balanceamento e ajuste fino da estratégia trimestral para oferecer resultados sólidos para nossos investidores. Período de detenção de ativos Poderia ser tão curto quanto alguns dias e até um máximo de 2 anos, tops. Longo prazo é definido 3-5 anos em investimento de valor, mas a longo prazo em macro global é geralmente de 2 anos. E eu sugiro que você leia sobre essas métricas de correlação, Volatilidade, Sharpe ratio e Value at Risk (VAR), se você já não. Por que eu quero expor isso é porque eu vou dizer-lhe este mindblowing fato A abordagem focada no risco para a carteira Global Macro geralmente têm menor volatilidade do que a carteira mais valor investir ou ETFs lá fora. Um portfólio macro global não corresponderia ao retorno de um portfólio ligado a beta em um mercado em alta, mas definitivamente superará o portfólio de ações em um mercado em baixa. Você sabe que no ano passado (2017), os gerentes de fundo do gracejo do insider têm com investors é que o melhor gerente do equidade faria lhe o 0 e você deve o agradecer. Se você olhar para Warren Buffetts Berkshire Hathaway 2017 retorno anual, você saberá porquê. Fim do dia, levando em conta a volatilidade inevitável, tudo o que queremos é um retorno mais ajustado ao risco. Fale sobre a preservação do capital, a Id tem algo mais do que entregar um retorno anual potencial de 10 com volatilidade de 0,5 ao invés de retorno de 25, mas com 10 vezes mais volatilidade (5). Faz sentido direito E uma equipe muito boa de gerente de macro global será capaz de conseguir isso alocando várias classes de ativo amplificar estratégias diversificadas em vários temas macro para que todo o portfólio tem perto de 0 correlação com o amplo mercado (SampP, etc) Então, em Curto, esse é o processo de macro global. Um bom lugar para aprender mais sobre isso em detalhes são 2 cursos que me deparei em Udemy Um bom começo seria este macro comercial global ampères investir para investidores de varejo. (Obteve o código de desconto de alguns fóruns). Acho que a parte mais útil é o conteúdo infográfico de 1 página sobre como os ciclos macroeconômicos, de negócios e de ativos se correlacionam entre si. Além disso, você verá um excelente exemplo de como uma carteira macro global de 6 bilhões de euros dará resultados sólidos desde 2017. Outra boa de Tyler (que também postou neste tópico) - Global macro investindo - assumir o controle do mercado mundial Tyler Curso contém coisas mais avançadas, para obter isso também se você não pode obter o suficiente de macro global do primeiro curso. Ambos, eu acho, são extremamente acessíveis considerando a complexidade do assunto. Você não pode dar errado com ele - e isso bate ter que ler um livro de cem páginas. Finalmente, vamos dar-lhe exemplo de vida real de macro global em termos leigos: China está a transição de ser uma fábrica mundial para um serviço de valor acrescentado mais baseado (leia-se: pontos mais altos na cadeia de abastecimento). Quando isso acontece, a matéria-prima eo consumo de energia vão cair. A importação da China é o núcleo do ampère do ferro de Austrália, e esta indústria de mineração é um componente principal da economia de Aussie. Quando a economia australiana desacelera, o gov, assim como qualquer governo no mundo vai fazer é cortar as taxas de juros (já aconteceu). Os preços dos títulos estão inversamente correlacionados com a taxa de juros (eu não vou explicar por que aqui, mas lê-lo). Um bom gestor global de fundos macro teria visto esta vinda e longo prazo em Aus renda fixa antes do corte de taxa de juros ocorre. Além disso, ele também pode assumir posições curtas em empresas de energia (empresas europeias de energia talvez) quando seus negócios serão afetados pela desaceleração na China. Assim como você pode ver, sua dinâmica e sempre em mudança. Depois de fazer um lucro, você vender e procurar outros temas para lucrar com. Agora vá para fora e jogue 715 Views middot View Upvotes middot Não gostaria de reproduzir Eu gostaria de ler a seção macro de Hedge Fund Market Wizards e ter uma idéia de como todos os caras comércio. Comece a ouvir Stan Druckenmiller e Raoul Pal. Você pode seguir Raoul no twitter e stocktwits. Leia tudo o que você pode obter em suas mãos de Ray Dalio. Sua teoria econômica macro é grande. Aprenda os princípios básicos da tendência, porque a maioria das negociações macro envolve encontrar grandes tendências a serem exploradas. Caras globais macro tendem a gerenciar comércios mais como um seguidor de tendência do que um apanhador grande aposta equidade. Eu também executar um site chamado Macro Ops que você pode querer verificar para fora. Focalizamos toda a nossa pesquisa sobre a arte da macro global. Eu escrevo sobre análise fundamental e técnica de administração comercial. Temos um grupo de facebook também. Temos um monte de bom para lá e para cá. Todo mundo aprende muito. 1.6k Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Quais processos / matemática um engenheiro elétrico ou físico usaria para gerar idéias / pontos de entrada macro globais de negociação Como faço para começar a aprender sobre Global Macro Hedge Fund Quais são os melhores livros para o macro comercial discricionário O que Feeds devo subscrever para fazer um homem pobre Bloomberg para negociação de macro Qual é a melhor maneira de entrar em um fundo de hedge macro global Quais são algumas escolas-alvo para fundos de hedge (especialmente fundos de hedge macro global) Como faço para entrar em um hedge macro global Fundo Por que a estratégia macro global é menos dominante hoje em dia O que são as estratégias macro quantitativas Quais são os melhores livros ou sites on-line para saber mais sobre Aplicações estatísticas de análise / estatísticas no Excel e Matlab para estratégias macro globais Quant Eu tenho um estágio próximo com um quant Fundo macro. Qual é a melhor maneira de chegar a um macro fundo de hedge macro como um analista de banco de investimento Quais são os principais fundos de hedge macro global Quais são as semelhanças entre investir anjo e macro comercial global De onde posso aprender estratégias de negociação Quais são exemplos de macro global recente Tese e idéias comerciais Onde posso aprender sobre as estratégias de negociação diária Como é que um pode aprender sobre estoque amp Nifty estratégias de negociação de opções É possível negociar como Global Macro comerciantes como Louis Bacon, Paul Tudor Jones, Ray Dalio e George Soros como um comerciante individual Do Os fundos globais quantitativos macro existem informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. Estratégias de investimento ativo: macro global As pessoas absorvem informações sobre temas macroeconômicos todos os dias sem perceber que estão fazendo isso. Jornais e web sites financeiros e não financeiros alikeare cheio de histórias sobre as tendências macro over-arqueamento desdobramento em todo o mundo. Se perguntado geralmente, a maioria de povos diriam provavelmente que sabem pouco sobre a macro, mas se questionados sobre o estado do mercado de carcaça ou a influência de China, a maioria provavelmente pareceria razoavelmente bem informado. O mesmo vale para investidores, a maioria afirmam que eles são selecionadores de ações que se concentram exclusivamente na análise bottom-up da empresa. Na realidade, muitas vezes eles estão escolhendo essas ações com base em tendências de imagem maior que orientam toda a indústria. A influência do macro estende-se muito além do que a maioria das pessoas percebe. Ignorar macro é como ignorar as estações ao tentar prever o tempo. Qualquer dia de dezembro na cidade de Nova York é provável que seja um frio. O contexto macro dita vestindo um casaco em vez de shorts. As questões específicas de estoque determinar se esse casaco deve ser um parka de inverno ou uma jaqueta mais leve. É possível decidir incorretamente sobre a escolha do casaco, mas independentemente é geralmente melhor usar um casaco de shorts em dezembro, em Nova York. As tendências macro influenciam tudo o que acontece nos mercados, mas a extensão de sua influência é provavelmente uma surpresa para aqueles que abraçam essas tendências. Os investidores que ativamente aproveitar a influência poderosa de macro e usá-lo para sua vantagem pode definir-se para além da embalagem. Os investidores geralmente têm dificuldade em explicar o desempenho de suas ações. Isto é em grande parte porque eles subestimam a influência que as forças macroeconômicas têm sobre os estoques individuais. Eles procuram uma conexão entre retornos e ganhos ou força de gestão, mas a verdade é que uma esmagadora maioria do desempenho das ações é explicada por forças que vão além das declarações de renda e fluxo de caixa. De fato, os dados mostram que, historicamente, 71% dos retornos patrimoniais são explicados por tendências macro. Global Macro é sobre fazer muitas vezes altamente alavancadas apostas em várias classes de investimento de ações internacionais e mercados de obrigações para moedas e commodities. Muitas decisões que os comerciantes fazem usando esta estratégia são fundamentais e subjetivas. Eles estudam questões macroeconômicas e eventos de vários países que podem fornecer informações suficientes para que eles possam formar julgamentos, chegar a conclusões de investimento e fazer apostas. Eles também podem tentar determinar como um evento em um canto do mundo pode afetar os mercados em outros lugares. Exemplos bem-sucedidos incluem como o ex-gerente de fundos de hedge Stanley Druckenmiller previu corretamente e muito lucrativamente como a queda do Muro na Alemanha iria aumentar o valor do marco alemão. Felix Zulauf antecipou corretamente o declínio do mercado de ações norte-americano em 1987 ao notar que uma queda no dólar norte-americano aceleraria um declínio, já que o dinheiro apertado combinado com altas avaliações de ações eram incompatíveis. George Soros notoriamente apostou quase 10 bilhões de fundos emprestados que a libra britânica seria desvalorizada e ele estava correto. Entre os ETFs Nos Estados Unidos, os problemas da ETF voltados para o exterior e os investimentos alternativos cresceram mais rápido do que qualquer outro setor. Muitos desses ETFs, particularmente na área de fundos de um único país, existem há algum tempo, mas ficaram com pouco volume de negociação durante a década de 1990, quando os investidores se concentraram no boom do mercado de ações dos EUA. Além disso, muitos ETFs estrangeiros estão se tornando mais especializados em subsetores com diversas questões focadas em modelos de valor, de pequena capitalização e dividendos. ETFs são uma ferramenta primária para construir e implementar estratégias globais macro para o investidor comerciante e varejo. Artigo copyright 2017 por David H. Fry, Francois Trahan e Katherine Krantz. Reimpresso e adaptado de Criar seu próprio fundo de hedge de ETF: Uma estratégia do ETF do Do-It-Yourself para a gerência de riqueza confidencial ea era da incerteza: Estratégias globais do investimento para a inflação, a deflação, ea terra média com permissão de John Wiley Sons, Inc. As declarações e opiniões expressas neste artigo são as do autor. A Fidelity Investments não pode garantir a exatidão ou integridade de quaisquer declarações ou dados. Esta reimpressão e os materiais entregues com ele não devem ser interpretados como uma oferta de venda ou uma solicitação de uma oferta para comprar ações de quaisquer fundos mencionados nesta reimpressão. Os dados e análises aqui contidos são fornecidos como e sem garantia de qualquer tipo, expressa ou implícita. A Fidelity não está adotando, fazendo uma recomendação ou endossando qualquer estratégia de negociação ou investimento ou segurança específica. Todas as opiniões aqui expressas estão sujeitas a alterações sem aviso prévio, e você deve sempre obter informações atuais e realizar a devida diligência antes da negociação. Considere que o provedor pode modificar os métodos que utiliza para avaliar oportunidades de investimento de tempos em tempos, que os resultados do modelo não podem imputar ou mostrar o efeito adverso composto de custos de transação ou taxas de administração ou refletir os resultados reais do investimento e que os modelos de investimento são necessariamente construídos Com o benefício da retrospectiva. Por isso e por muitas outras razões, os resultados do modelo não são uma garantia de resultados futuros. Os títulos mencionados neste documento podem não ser elegíveis para venda em alguns estados ou países, nem ser adequados para todos os tipos de investidores o seu valor e os rendimentos que produzem podem flutuar e / ou ser afectados negativamente pelas taxas de câmbio, taxas de juro ou outros factores . Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você envia será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Macro Trading and Investment Strategies : Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais Macro Trading e Estratégias de Investimento é o primeiro exame completo de uma das estratégias de negociação mais proficientes e enigmáticas em uso hoje - macro global. Mais importante ainda, ele introduz uma estratégia inovadora para este estilo de investimento hedge fundo popular - arbitragem macroeconômica global. Em Macro Trading e Estratégias de Investimento, o Dr. Burstein apresenta, com exemplos, o quadro para as macro estratégias globais tradicionais, em seguida, mostra como usar mispricings macroeconômicos nos mercados financeiros globais para projetar estratégias globais de arbitragem macroeconômica global para negociação e investimento. Este trabalho compreensivo abrange: macro global direcional, macro de longo / curto prazo e estratégias de negociação e de arbitragem de arbitragem macroeconômica Causas de erros macroeconômicos em mercados que abordam variáveis ​​macroeconômicas secundárias em negócios A importância de Timing técnico em macro arbitragem Volatilidade de estratégias de arbitragem macro versus volatilidade de estratégias de valor relativo oportunidades de Mispricing devido ao efeito da crise asiática em mercados globais Macro arbitragem do mispricing de convergência da UEM em mercados de ações Distorções das vendas no varejo, PIB, produção industrial, Taxas de juros e taxas de câmbio em mercados de ações aprofundada e oportuna, Macro Trading e Estratégias de Investimento abrange uma área de intenso interesse para negociação de hoje e comunidade de investimento e mostra novas oportunidades. É uma leitura inestimável para aqueles que procuram novas formas de enfrentar os mercados globais voláteis de hoje. Gabriel Burstein (Londres, Reino Unido) lidera Specialized Equity Sales amp Trading na Daiwa Europe Limited, onde criou o departamento para vender produtos de ações europeias para hedge funds. Introdução: De vistas subjetivas macroeconômicas a objetivos miscpricings macroeconômicos em mercados globais. Macro Trading e Estratégias de Investimento. Direcional Marco Trading e Investimento. Long / Short Marco Trading Investimento. Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais: Uma Nova Estratégia Marco. Comparação entre arbitragem macroeconômica, macro direcional e estratégias de macro longo / curto. Arbitragem Macroeconômica Baseada em Vendas de Varejo Mispricings em Mercados. Causas de mispricings macroeconômicos em mercados e lidar com variáveis ​​macroeconômicas secundárias em negócios. A Importância do Tempo Técnico em Arbitragem Macro. A Relação entre Macro e Micro Fundamentos em Arbitragem Macro. Volatilidade de estratégias de arbitragem de macro versus estratégias de valor relativo. Arbitragem Macro não está correlacionada com Estratégias de Valor Direcional e Relativo. Macro Arbitragem Trading e Investimento Baseado no Produto Interno Bruto (PIB) Mispricings em Mercados Globais. Macro Arbitragem Baseada em Taxas de Juros Preços Erros em Mercados Globais. Macro Arbitragem de Despesas de Consumo nos Mercados Globais. Macro Arbitragem de Fabricação de Embarques de Mispricings em Mercados Globais. Mispricings de Efeitos de Crise Asiática em Mercados Globais: Quando Macro Eventos Trigger Subliminal Market Relations. Macro arbitragem de convergência da EMU Mispricings em mercados de acções. Mispricings macro de moedas (taxas de câmbio) nos mercados conservados em estoque. Long / Short Macro Spreads e Macro Arbitrage Oportunidades dentro da Nova EMU Euro Stock Markets. Macro arbitragem de produção industrial Mispricings em mercados de ações. Epílogo: Crise Financeira Global Efeito Domino Corrige Macro Mispricings. GABRIEL BURSTEIN, PhD, era um comerciante proprietário macro com Goldman Sachs. Ele atualmente chefia Specialized Equity Sales amp Trading na Daiwa Europe Ltd. London, um grupo que ele criou para vender produtos de ações europeias para hedge funds com base em idéias de valor médio / longo e de valor relativo. Ele é palestrante freqüente em novas estratégias de macro longo / curto ea UEM em conferências de investimentos alternativos e hedge funds em todo o mundo. Dr. Burstein recebeu seu PhD em matemática do Imperial College da Universidade de Londres. Ele teve vários artigos publicados na teoria do controle matemático e na modelagem matemática em neurologia, neuroendocrinologia e imunologia do HIV.